Nestlé продава дял от бизнеса си с бутилирана вода

Nestlé напредва с плановете си да продаде дял от подразделението си за бутилирана вода. Това е една от най-наблюдаваните сделки в хранително-вкусовата промишленост, тъй като частни инвестиционни фондове се стремят да подкрепят бизнеса, който включва премиум марки като Perrier и S.Pellegrino, съобщи Bloomberg. Швейцарската хранителна група е поканила първоначални оферти този месец за водния бизнес, оценен на около 5 милиарда евро, според източници, като Rothschild е консултант по транзакцията.

Продажбата ще отбележи важна стъпка в по-широките усилия на Nestlé да пренасочи портфолиото си и да възстанови доверието след турбулентен период, белязан от регулаторен контрол и репутационни предизвикателства. Buyout фирми, включително PAI Partners, Blackstone, KKR, Bain Capital и Clayton Dubilier & Rice, са проявили интерес, съобщи Bloomberg по-рано. Банките подготвят между 2 милиарда и 3 милиарда евро дългово финансиране, за да подкрепят потенциална сделка, структурирана като ливъридж кредити в евро и долари, казват източниците. Финансирането ще бъде приблизително четири до шест пъти по-високо от приблизителните 500 милиона евро печалба на единицата преди лихви, данъци, амортизации – ниво, което подчертава както силата на основните марки, така и готовността на частните инвестиции да се насочат към активи за потребителски стоки с възобновяване на сключването на сделки.

Nestlé обяви в края на 2024 г., че ще отдели своя воден бизнес, който отдавна се разглежда от инвеститорите като несъществен актив в сравнение с нейните по-бързо развиващи се категории за хранене, здраве и премиум храни. Моментът около продажбата се засили след промяна в ръководството, при която Филип Навратил беше назначен за главен изпълнителен директор през септември. Сделката подчертава как дори световно признати марки напитки се преоценяват на фона на нарастващия натиск от екологични и регулаторни фактори. Производителите на бутилирана вода са изправени пред засилващ се контрол върху използването на пластмаса, източниците на вода и твърденията за устойчивост – рискове, които инвеститорите вземат предвид при оценките.

Водното подразделение на Nestlé също беше подложено на натиск, след като компанията призна през 2024 г., че е използвала методи за филтриране, които не са разрешени за натурални минерални води в части от нейното портфолио, докато групата продължава да управлява отделна криза със замърсяване на бебешки храни. Въпреки тези предизвикателства, банкерите, участващи в процеса, казват, че водната единица остава привлекателен актив, подкрепен от премиум марки с глобална дистрибуция и ценова мощ.